2026 新加坡家办新规深度解析：13O/13U 免税计划申请与合规全攻略

2026 年，新加坡金融管理局（MAS）针对家办核心的 13O/13U 免税计划推出多项新规，既简化了申请流程、提升了架构灵活性，也进一步强化了实质运营与本地合规要求，让家办规划更具落地性与规范性。本文将围绕 2026 年新规核心，全方位拆解 13O/13U 免税计划的申请实操、合规要点与避坑指南，为高净值家族的新加坡家办布局提供清晰的行动框架。

新加坡家办主要分为“单一家族办公室（SFO）与联合家族办公室（MFO）”两类，二者在服务对象、合规要求、运营成本上差异显著，直接决定了后续税务优惠的申请资格与运营模式，需结合家族资产体量、控制权需求精准选择。

2026 年 MAS 对 13O/13U 免税计划的调整，核心围绕 “简化流程、提升灵活度、强化实质运营”展开，其中两大关键更新直接影响申请与运营，同时配套取消繁琐审核、明确资产纳入规则，让家办规划更具确定性。

此前 13O 计划仅支持新加坡注册公司架构，2026 年新规明确开放 “有限合伙企业（LP）” 架构纳入 13O 体系，适配了家族多样化的资产持有需求，尤其为拥有产业股权、私募基金的家族提供了更贴合的合规框架，无需为适配税优计划重构资产架构。

2025 年起 13O 已试行 “10% 资产投向新加坡本地” 要求，2026 年新规将这一要求延伸至 13U 计划，成为两大免税计划的共同硬性条件。本地投资范围明确为 MAS 认可的标的，包括新加坡交易所上市股票 / REITs/ETF、本地发行债券、绿色金融产品、非上市本地运营公司股权等，既引导家族参与新加坡市场，也成为后续税优资格保留、签证续签的核心审核指标。

• 取消 2024 年起执行的第三方背景审查报告要求，改由 MAS 内部团队直接完成评估，简化申请流程，缩短审批周期，但对材料真实性要求更高，信息遗漏将直接拒签；

• 明确家族经营企业股权可纳入基金架构：无持股上限，且若属于 “指定资产” 可计入总资产管理规模（AUM），满足本地支出等合规指标，仅不计入最低 AUM 达标要求，为复合型家族（同时拥有产业与金融资产）提供了清晰的合规框架。

13O（在岸基金计划）与 13U（增强型基金计划）是新加坡家办最核心的两大免税计划，均面向 SFO，且享受投资收益免税的核心福利，但 2026 年新规下二者的申请门槛、运营要求、架构灵活性差异显著，需结合家族资产体量、全球投资需求选择，核心对比如下：

核心共性：二者的投资人员均需为新加坡税务居民，基金管理人每年在新加坡停留不少于 183 天，且均需在 MAS 认可的本地金融机构开立私人银行账户，全程接受投资合规监管。

MAS 对 13O/13U 免税计划的 “指定资产” 有严格清单，仅投资于清单内标的，才能享受投资收益免税待遇；同时划定了明确的禁投领域与不免税情形 ，成为家办运营的核心合规红线，一旦触碰将直接丧失税优资格。

新加坡 13O/13U 家办的设立是系统性工程，全程需经历前期准备、注册审批、运营落地三大阶段，整体周期 6-11 个月，每个阶段的核心工作、材料准备与审批节点均有明确要求，需专业规划以缩短周期、提高获批率。

13O/13U 的免税资格并非 “终身制”，2026 年新规进一步强化了持续合规与续签审核要求，尤其对资金投入、本地运营、投资行为的动态核查，取代了以往的 “静态达标” 要求，成为家办运营的重中之重。

• 申报要求：每年按时向 MAS 提交经审计的财务报表、投资合规声明、反洗钱（AML）相关报告，披露底层资产结构与交易轨迹；

• 第三方审核：配合完成 MAS 指定的第三方尽职调查与投资合规审核，确认投资标的符合指定资产要求、本地投资比例达标；

• 实质运营：确保雇佣人员全职在岗、办公场地正常运营，避免 “只出钱不运营”，MAS 将通过人员社保、办公流水等核查运营真实性。

2026 年起，MAS 与新加坡移民局（ICA）联合更新续签口径，13O/13U 签证首次获批为 1 年，后续续签为 2 年，审核核心从 “初始注资达标” 转向 “资金持续投入与实际交易”，三大硬性指标必须满足：

• 年度投资频次：每 12 个月至少完成 2 笔有明确底层标的的投资交易，单纯资金存放不计入有效投入；

• 本地资产占比：续签时 10% 本地投资比例需持续达标，且标的需为新加坡本土发行 / 交易，海外基金在 SGX 挂牌但底层资产非新加坡的，不计入；

• 资金流水闭环：所有资金需提供清晰来源证明，同一笔资金不得反复进出账户制造交易假象，离岸架构注资需穿透至最终受益人。